供應(yīng)鏈金融服務(wù)是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的·資金流和物流，變把握單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過銀行核心系統(tǒng)與核心企業(yè)商務(wù)平臺(tái)對(duì)接，同時(shí)利用自身的電子結(jié)算平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，以物流、資金流為引導(dǎo)，整合供應(yīng)鏈上的信息流，實(shí)現(xiàn)商流、物流、資金流、信息流一體化，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。
中國供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
2001年下半年，深圳發(fā)展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點(diǎn)存活融資業(yè)務(wù) （全稱為 “動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”），年底授信余額即達(dá)到20億元人民幣。利用特定化質(zhì)押下的分次贖貨模式，并配合銀行承兌匯票的運(yùn)用，結(jié)算和保證金存款合計(jì)超過了20億元。之后，從試點(diǎn)到全系統(tǒng)推廣，從自償性貿(mào)易融資、“1+N”供應(yīng)鏈融資，到系統(tǒng)提煉供應(yīng)鏈金融服務(wù)，該行于2006年在國內(nèi)銀行業(yè)率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌，迄今累計(jì)授信出賬超過8000億元。 供應(yīng)鏈金融巨大的市場潛力和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，自然吸引了許多銀行介入。深發(fā)展、招商銀行最早開始這方面的信貸制度、風(fēng)險(xiǎn)管理及產(chǎn)品創(chuàng)新。隨后，圍繞供應(yīng)鏈上中小企業(yè)迫切的融資需求，國內(nèi)多家商業(yè)銀行開始效仿發(fā)展“供應(yīng)鏈融資”、“貿(mào)易融資”、“物流融資”等名異實(shí)同的類似服務(wù)。時(shí)至今日，包括四大行在內(nèi)的大部分商業(yè)銀行都推出了各自特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。 2008年下半年開始，因?yàn)閲?yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶來企業(yè)經(jīng)營環(huán)境及業(yè)績的不斷惡化，無論是西方國家還是我國，商業(yè)銀行都在實(shí)行信貸緊縮，但供應(yīng)鏈融資在這一背景下卻呈現(xiàn)出逆勢(shì)而上的態(tài)勢(shì)。根據(jù)2009年一季報(bào)數(shù)據(jù)，六家上市銀行（工行、交行、招行、興業(yè)、浦發(fā)和民生）一季度新增貼現(xiàn)4558.25億元，較去年底增長66.4%，充分顯示出中小企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資的青睞及商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈結(jié)算和融資問題的重視。 同時(shí)，隨著外資銀行在華業(yè)務(wù)的開展，渣打、匯豐等傳統(tǒng)貿(mào)易融資見長的商業(yè)銀行，也紛紛加入國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場的競爭行列。
供應(yīng)鏈金融的好處
“供應(yīng)鏈金融”發(fā)展迅猛，原因在于其“既能有效解決中小企業(yè)融資難題，又能延伸銀行的縱深服務(wù)”的雙贏效果。
第一，企業(yè)融資新渠道
供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再可望而不可及。 供應(yīng)鏈金融開始進(jìn)入很多大型企業(yè)財(cái)務(wù)執(zhí)行官的視線。對(duì)他們而言，供應(yīng)鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助于彌補(bǔ)被銀行壓縮的傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款額度，而且通過上下游企業(yè)引入融資便利，自己的流動(dòng)資金需求水平持續(xù)下降。 由于產(chǎn)業(yè)鏈競爭加劇及核心企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)，賒銷在供應(yīng)鏈結(jié)算中占有相當(dāng)大的比重。Coface發(fā)布的《2008中國企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，企業(yè)通過賒賬銷售已經(jīng)成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導(dǎo)致的大量應(yīng)收賬款的存在，一方面讓中小企業(yè)不得不直面流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)資金鏈明顯緊張；另一方面，作為企業(yè)潛在資金流的應(yīng)收賬款，其信息管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和利用問題，對(duì)于企業(yè)的重要性也日益凸顯。在新形勢(shì)下，盤活企業(yè)應(yīng)收賬款成為解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資難題的重要路徑。一些商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域進(jìn)行了卓有成效的創(chuàng)新，招商銀行最新上線的應(yīng)收應(yīng)付款管理系統(tǒng)、網(wǎng)上國內(nèi)保理系統(tǒng)就是一個(gè)備受關(guān)注的創(chuàng)新。據(jù)招商銀行總行現(xiàn)金管理部產(chǎn)品負(fù)責(zé)人介紹，該系統(tǒng)能夠?yàn)楣?yīng)鏈交易中的供應(yīng)商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應(yīng)收賬款管理服務(wù)及國內(nèi)保理業(yè)務(wù)解決方案，大大簡化傳統(tǒng)保理業(yè)務(wù)操作時(shí)所面臨的復(fù)雜操作流程，尤其有助于優(yōu)化買賣雙方分處兩地時(shí)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)問題，幫助企業(yè)快速獲得急需資金。
第二，銀行開源新通路
供應(yīng)鏈金融提供了一個(gè)切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。 供應(yīng)鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在于：供應(yīng)鏈金融比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤更豐厚，而且提供了更多強(qiáng)化客戶關(guān)系的寶貴機(jī)會(huì)。在金融危機(jī)的環(huán)境下，上述理由顯得更加充分。供應(yīng)鏈金融的潛在市場巨大，根據(jù)UPS的估計(jì)，全球市場中應(yīng)收賬款的存量約為13000億美元，應(yīng)付賬款貼現(xiàn)和資產(chǎn)支持性貸款（包括存活融資）的市場潛力則分別達(dá)到1000億美元和3400億美元。截止到2008年，全球最大的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項(xiàng)業(yè)務(wù)。 “通過供應(yīng)鏈金融，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，還跟整個(gè)供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時(shí)，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)也少得多。”招商銀行人士表示，在供應(yīng)鏈金融這種服務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)考量模式下，由于銀行更關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整體貿(mào)易往來的評(píng)估會(huì)將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務(wù)范圍。即便單個(gè)企業(yè)達(dá)不到銀行的某些風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，但只要這個(gè)企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來穩(wěn)定，銀行就可以不只針對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而是對(duì)這筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信，并促成整個(gè)交易的實(shí)現(xiàn)。
第三，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著
同樣重要的是，供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益非常突出，借助“團(tuán)購”式的開發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，通過供應(yīng)鏈金融解決方案配合下收款方式的改進(jìn)、庫存盤活和延期支付，美國最大的1000家企業(yè)在2005年減少了720億美元的流動(dòng)資金需求。與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存活等三個(gè)賬戶中盤活了460億歐元的資金。
第四，供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)多流合一
供應(yīng)鏈金融很好的實(shí)現(xiàn)了“物流”、“商流”“資金流”、“信息流”等多流合一。 |
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