最近網(wǎng)上關(guān)于今年國內(nèi)外航運(yùn)市場預(yù)測頗多，有說利好的，也有說利空的，可謂眾說紛紜。為了幫助讀者更好的把握今年水運(yùn)市場的走勢，本報(bào)根據(jù)上海航交所提供的2013/2014年水運(yùn)形勢報(bào)告，對今年集裝箱、干散貨、油品等運(yùn)輸市場運(yùn)輸需求、運(yùn)力供給、發(fā)展變化等情況進(jìn)行預(yù)測。
許喬 劉子佳 朱蓬舟 周翔
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世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程加快
主干航線運(yùn)輸平穩(wěn)增長
2014年，在美、歐等主要發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)回暖的帶動下，世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇步伐有望呈現(xiàn)加快趨勢，但受各國財(cái)政、貨幣政策等不確定性因素影響，增長的速度仍然有限。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)測，2014年全球經(jīng)濟(jì)將增長3.6%，分別比2013、2012年高出0.7個(gè)百分點(diǎn)、0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，美國經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長2.6%，增速較上年加快1.0個(gè)百分點(diǎn)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)有望擺脫連續(xù)兩年的負(fù)增長態(tài)勢，呈現(xiàn)出1.0%的增長幅度，日本經(jīng)濟(jì)則由于缺乏可持續(xù)的結(jié)構(gòu)性改革而面臨經(jīng)濟(jì)增速回落的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)增長1.2%，增速下滑0.8個(gè)百分點(diǎn)；新興市場和發(fā)展中國家將面臨資本價(jià)格上升等新的不確定性影響，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增長5.1%。IMF還預(yù)計(jì)，2014年國際貨物貿(mào)易將增長5.0%，分別高于2013年、2012年增速2.3個(gè)百分點(diǎn)、2.5個(gè)百分點(diǎn)。
世界經(jīng)濟(jì)與國際貿(mào)易的增速加快將推動全球集裝箱運(yùn)輸需求增幅呈現(xiàn)同步擴(kuò)大趨勢。綜合考慮國際集裝箱海運(yùn)需求增長與世界經(jīng)濟(jì)的高度相關(guān)性，通常集裝箱海運(yùn)量增幅為世界GDP增長率的1~2倍，同時(shí)考慮美國等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增速提升、區(qū)域間自由貿(mào)易協(xié)定興起、新興市場資本成本上升等諸多因素，上海航交所預(yù)計(jì)2014年全球集裝箱運(yùn)輸需求增速可能在5.5%左右。
世界集裝箱海運(yùn)需求增長預(yù)測匯總表
注：*為各機(jī)構(gòu)最新修正值。
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船隊(duì)規(guī)模保持增長
大型船舶迅猛擴(kuò)張
據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)的訂單情況，2014年新船交付量約148.9萬TEU。如果這些運(yùn)力全部如期交付，截至年底全球集裝箱船隊(duì)運(yùn)力將達(dá)1882.5萬TEU，比上年增長8.6%，增幅比2013年擴(kuò)大1.8個(gè)百分點(diǎn)。其中8000TEU及以上船舶訂單量為109.6萬TEU，占新交付運(yùn)力總量比重的73.6%，該船型運(yùn)力總計(jì)將增長17.5%。
但是，隨著近幾年來老舊船舶拆解成本下降，集裝箱船舶拆解量保持在較高水平，中小型船舶運(yùn)力總量將繼續(xù)下降；另一方面，鑒于集裝箱運(yùn)輸市場總體運(yùn)力供大于求，船東推遲新造大船交付的情況可能繼續(xù)發(fā)生，截至2013年底，8000TEU以上船型運(yùn)力實(shí)際交付量為91.2萬TEU，比2013年初計(jì)劃交付訂單量少11.4%，預(yù)計(jì)2014年大型船舶實(shí)際增長速度將繼續(xù)小于計(jì)劃交付量，但推遲交付的比例可能收縮?？死松A(yù)測，如果考慮船舶拆解量和推遲交付，2014年全球船隊(duì)運(yùn)力為18萬-20萬TEU，比上年增長5.9%，其中8000TEU以上船型船舶運(yùn)力約為660萬TEU，增速仍達(dá)17.3%。
世界全集裝箱船運(yùn)力統(tǒng)計(jì)與預(yù)測
注：數(shù)據(jù)來源為克拉克森
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供大于求大勢不改
運(yùn)價(jià)回升基礎(chǔ)薄弱
2014年，盡管集裝箱海運(yùn)需求有望保持穩(wěn)中有升的增長趨勢，但考慮到基數(shù)龐大的運(yùn)力存量，供大于求的總基調(diào)將難以改變。一方面，運(yùn)力增幅收縮較為明顯的船型多為8000TEU以下的中小型船舶，對東西向主干航線的影響不大。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，2014年太平洋航線、亞歐航線、大西洋航線運(yùn)輸需求將分別增長5.1%、5.7%、3.2%，均小于運(yùn)力規(guī)模增長速度，其中，亞歐、太平洋航線需求增速更是遠(yuǎn)小于適航的8000TEU以上船型運(yùn)力增速。另一方面，受新興市場國家經(jīng)濟(jì)增長風(fēng)險(xiǎn)加劇影響，次干、南北航線運(yùn)輸需求上升勢頭可能減弱，加上主干航線運(yùn)力升級產(chǎn)生的“溢出效應(yīng)”，供需關(guān)系依舊失衡。全球集裝箱運(yùn)輸市場總體運(yùn)力供求失衡的改善程度有限。
鑒于2014年全球集裝箱運(yùn)輸市場基本面對運(yùn)價(jià)回升的支撐力度不大，班輪公司唯有進(jìn)一步加強(qiáng)聯(lián)盟合作，優(yōu)化航線網(wǎng)點(diǎn)，并適度封存過剩運(yùn)力，才能改善市場環(huán)境，為行情回升創(chuàng)造條件。
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延伸閱讀
中國出口集箱運(yùn)輸市場仍供大于求
據(jù)商務(wù)部外貿(mào)形勢秋季報(bào)告稱，2014年中國對外貿(mào)易形勢比較嚴(yán)峻，但近年來不少企業(yè)主動轉(zhuǎn)型升級，出口仍有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，2014年中國對外貿(mào)易將保持穩(wěn)定增長勢頭。
2014年，除了市場的供需基本面外，我國集裝箱運(yùn)輸市場還將受到以下幾方面因素影響：
P3聯(lián)盟的組成不僅對運(yùn)輸貿(mào)易的航線網(wǎng)點(diǎn)布局、運(yùn)輸服務(wù)質(zhì)量等方面產(chǎn)生影響，也可能從價(jià)格層面改變市場參與者的競爭行為。由于P3聯(lián)盟以16000~18000TEU船型為主力船型，其規(guī)模效應(yīng)將有效降低聯(lián)盟成員的運(yùn)輸成本。因此，P3聯(lián)盟成員將具備更有利的價(jià)格競爭條件。
《營業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》的出臺在一定程度上降低航運(yùn)物流企業(yè)的稅收成本，從而增強(qiáng)對我國航運(yùn)企業(yè)和貨主企業(yè)的保障。
通過對世界經(jīng)濟(jì)、我國外貿(mào)形勢、集裝箱運(yùn)量增長的分析，預(yù)計(jì)2014年中國出口集裝箱運(yùn)輸市場基本面的主基調(diào)仍是供大于求，市場行情總體上升的動力不強(qiáng)。集裝箱運(yùn)輸市場的結(jié)構(gòu)變化及班輪公司由此產(chǎn)生的競爭行為的變化，將是影響未來行情走勢的重要因素。如果在大聯(lián)盟、大合作的協(xié)同推動下，市場運(yùn)價(jià)也許在某些時(shí)段能逆勢走高。 |
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