摘要：九月鋼材出口意外驚喜 四季度行情將何去何從
三季度鋼材出口量在九月份意外帶來(lái)驚喜，扭轉(zhuǎn)整個(gè)三季度疲乏態(tài)勢(shì)，同時(shí)，今年前3季度，我國(guó)進(jìn)出口總值28424.7億美元，同比增長(zhǎng)6.2%，這一數(shù)值距離全年外貿(mào)10%的增長(zhǎng)目標(biāo)還有一段差距，因此，四季度面臨的外貿(mào)出口任務(wù)較大。在國(guó)內(nèi)穩(wěn)外貿(mào)、優(yōu)化外貿(mào)結(jié)構(gòu)的“國(guó)八條”加碼政策出臺(tái)以及較大的出口目標(biāo)任務(wù)下，四季度外貿(mào)出口進(jìn)入“沖刺”階段，鋼材出口也有望繼續(xù)走高。但是面臨的歐美經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的乏力以及亞洲新興經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)的疲軟，四季度鋼材出口整體喜憂參半。
據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計(jì)，9月份我國(guó)鋼材出口大幅回升。9月份出口鋼材515萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)21.5%，同比增長(zhǎng)22.3%，1-9月累計(jì)出口量為4094萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.2%。9月份我國(guó)進(jìn)口鋼材120萬(wàn)噸，較8月份持平，同比下降9.77%。1至9月份我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材1052萬(wàn)噸，同比下降12%。9月份我國(guó)鋼材凈出口395萬(wàn)噸，創(chuàng)自2010年7月份以來(lái)的新高。9月份我國(guó)鋼材出口單價(jià)884.4美元/噸，環(huán)比下降76美元。（如下圖所示）
我國(guó)鋼材月度進(jìn)出口量走勢(shì)圖
1、鋼材產(chǎn)量表觀消費(fèi)量處近半年多來(lái)次低位出口分流能力提升
與中鋼協(xié)公布的國(guó)內(nèi)粗鋼旬產(chǎn)持續(xù)下降不同，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的9月份粗鋼日產(chǎn)仍舊維持在190萬(wàn)噸以上，為193.17萬(wàn)噸，9月份鋼材產(chǎn)量則為8044萬(wàn)噸，環(huán)比增加163.5萬(wàn)噸。
而出口環(huán)比增加91萬(wàn)噸，進(jìn)口持平。整個(gè)9月份，國(guó)內(nèi)鋼材表觀消費(fèi)量為7649萬(wàn)噸，環(huán)比增加72.5萬(wàn)噸，但仍處于自3月份以來(lái)的次低位，且9月份鋼材出口占鋼材產(chǎn)量的比重則創(chuàng)年內(nèi)高位6%。三季度里7月和8月份出口量分別占鋼材產(chǎn)量5.5%和5.4%。年內(nèi)出口比重最低在2月份，占鋼材產(chǎn)量?jī)H為4.8%。9月份出口明顯提升了國(guó)內(nèi)鋼材資源的分流能力。
2、我國(guó)鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢(shì)依舊明顯將支撐鋼出口
從9月份各國(guó)的出口報(bào)價(jià)來(lái)看，中國(guó)各鋼材品種無(wú)論是市場(chǎng)報(bào)價(jià)還是出口報(bào)價(jià)均處于明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。以板材為例，9月3日，美國(guó)進(jìn)口熱軋板卷價(jià)格為678美元/噸（CIF），歐盟進(jìn)口價(jià)為629美元（CFR），韓國(guó)市場(chǎng)中國(guó)資源的報(bào)價(jià)為670美元，日本出口的報(bào)價(jià)為610美元/噸，還是FOB價(jià)。獨(dú)聯(lián)體出口的報(bào)價(jià)為555美元，也是FOB價(jià)。而中國(guó)出口熱卷的報(bào)價(jià)則為520美元/噸，F(xiàn)OB價(jià)。而到9月底，上述的價(jià)格分別對(duì)應(yīng)為678美元、654美元、645美元、600美元、550美元、515美元。我國(guó)熱軋卷的出口始終具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)。同樣地，冷軋板卷、中厚板、熱鍍鋅等鋼產(chǎn)品，我國(guó)出口價(jià)格同樣具有明顯的出口優(yōu)勢(shì)。
雖然受我國(guó)國(guó)內(nèi)調(diào)控政策加碼刺激，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)迎來(lái)大漲行情，鋼廠出口的報(bào)價(jià)也隨之上調(diào)。從10月份最新的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至到10月17日，我國(guó)熱軋板卷出口報(bào)價(jià)上升至540美元（FOB），較9月底上漲了25美元、冷軋板卷出口報(bào)價(jià)上漲20美元、熱鍍鋅板上漲15美元、中厚板上漲20美元、螺紋鋼和線材均下降20美元。而沙鋼12月份的發(fā)貨基價(jià)則上調(diào)25-45美元，熱卷含硼料出口560美元，中厚板含硼料545美元，船板基價(jià)575美元，均為FOB價(jià)。即便按照沙鋼12月份漲后的價(jià)格與當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)各國(guó)出口價(jià)格和進(jìn)口中國(guó)資源的報(bào)價(jià)相比，中國(guó)資源仍舊具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。這將是后期鋼材出口量能夠維持相對(duì)水平的主因。
3、國(guó)內(nèi)外主要出口國(guó)PMI景氣指數(shù)回升乏力
隨著歐美央行流通資金的開(kāi)閘放水，市場(chǎng)對(duì)于全球大宗商品集體走高預(yù)期較強(qiáng)，而各國(guó)制造業(yè)的景氣指數(shù)也有差異，其中美國(guó)、印度、俄羅斯、巴西等國(guó)顯現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象。然而歐洲各國(guó)表現(xiàn)仍舊疲弱，而亞洲其他新興經(jīng)濟(jì)體數(shù)據(jù)表現(xiàn)也較一般。
首先，9月中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)由49.2%上升至49.8%，雖仍處于榮枯線以下，但這是其5個(gè)月以來(lái)首現(xiàn)回升。而據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)發(fā)布的我國(guó)鋼鐵流通業(yè)PMI指數(shù)則已進(jìn)入擴(kuò)張區(qū)間，是自今年4月份以來(lái)，該指數(shù)首次進(jìn)入擴(kuò)張區(qū)間，環(huán)比上升7.6個(gè)百分點(diǎn)至53.2%。
9月份美國(guó)ISM PMI指數(shù)由8月份的49.6%回升至51.5%，扭轉(zhuǎn)之前連續(xù)三個(gè)月跌破50%分界線的趨勢(shì)，顯示美國(guó)制造業(yè)重新出現(xiàn)擴(kuò)張。
不過(guò)，歐元區(qū)表現(xiàn)疲弱。歐元區(qū)9 月制造業(yè)PMI 為46.1%，環(huán)比上升1.0%，為近6個(gè)月的高點(diǎn)，但卻連續(xù)第14 個(gè)月位于50%以下，表示歐元區(qū)制造業(yè)狀況低迷態(tài)勢(shì)雖有所緩和，但整體尚未進(jìn)入恢復(fù)期。其中德國(guó)、意大利和西班牙都是今年2 月以來(lái)最疲弱表現(xiàn)，而法國(guó)PMI更是降至降至3 年半來(lái)最低。歐元區(qū)制造業(yè)的疲弱局面也使得我國(guó)三季度鋼材對(duì)歐盟各國(guó)出口量下降最為突出。相較于4、5月份的高位，我國(guó)三季度出口歐盟的量縮水近半。
英國(guó)制造PMI從8月的49.5%回落至48.4%，連續(xù)5個(gè)月運(yùn)行在50%以下。俄羅斯制造業(yè)PMI由8月份51.0%回升至52.4%，生產(chǎn)和新訂單均有上升，且新訂單連續(xù)是十二個(gè)月保持增長(zhǎng)。巴西制造業(yè)PMI為49.8%,較上月小幅回升0.6個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)六個(gè)月低于50%，生產(chǎn)活動(dòng)略有上升、新訂單小幅下滑。
再來(lái)看下我們近幾年的主要出口市場(chǎng)亞洲各國(guó)。
日本經(jīng)季調(diào)后的9月份制造業(yè)PMI為48.0%，較8月份回升0.3個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第四個(gè)月低于50%；韓國(guó)制造業(yè)經(jīng)季節(jié)調(diào)整的匯豐9月PMI指數(shù)由8月的47.5跌至45.71，連續(xù)第四個(gè)月萎縮,且萎縮速度為2009年初以來(lái)最快。印度9月份制造業(yè)PMI達(dá)到52.8%，與上月持平，新訂單連續(xù)第四個(gè)月保持增長(zhǎng)，新出口訂單三個(gè)月以來(lái)首次出現(xiàn)增長(zhǎng)。（具體看下表）
表1 全球各國(guó)制造業(yè)9月PMI景氣指數(shù)一覽
國(guó)家 9月PMI（%）
中國(guó) 49.8% 環(huán)比上升0.6% 5個(gè)月來(lái)首現(xiàn)回升
美國(guó) 51.5% 環(huán)比上升1.9% 扭轉(zhuǎn)連續(xù)3月低于50%
俄羅斯 52.4% 環(huán)比上升1.4% 其中新訂單連續(xù)是十二個(gè)月保持增長(zhǎng)
巴西 49.8% 環(huán)比回升0.6% 連續(xù)六個(gè)月低于50%
歐元區(qū) 46.1% 環(huán)比上升1% 連續(xù)第14 個(gè)月位于50%以下
英國(guó) 48.4% 環(huán)比回落1.1% 連續(xù)5個(gè)月運(yùn)行在50%以下
日本 48% 環(huán)比回升0.3% 連續(xù)第四個(gè)月低于50%
韓國(guó) 45.71% 環(huán)比回落1.79% 2009年2月以來(lái)最低
印度 52.8% 持平 新訂單連續(xù)第四個(gè)月保持增長(zhǎng)
總得來(lái)看，雖然全球流通資金泛濫，除美國(guó)以外，各主要經(jīng)濟(jì)體大多面臨輸入性通脹的壓力。而我國(guó)穩(wěn)外貿(mào)“國(guó)八條”也給予四季度較大的期盼與壓力，但是全球主要經(jīng)濟(jì)體實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇仍顯疲乏，尤其近年我國(guó)出口逐步向亞洲等新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)變，從上述亞洲主要地區(qū)制造業(yè)的景氣指數(shù)來(lái)看，我國(guó)鋼材出口在奔目標(biāo)、沖刺中，仍存隱憂。
來(lái)源:蘭格 |
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